律师观点分析
深圳作为我国对外开放的重要窗口和跨境金融高地，外汇市场交易持续活跃。2026年上半年，深圳跨境收支总额达8236.8亿美元，跨境人民币结算规模达3.8万亿元，两项指标均位列全国第三。随着跨境贸易、境外留学、海外投资需求持续增长，个人与企业外汇兑换、跨境结购汇需求激增。部分人员无视国家外汇管理法律法规，在未取得国家金融监管部门批准、不具备外汇经营资质的情况下，私自搭建地下汇兑渠道，通过境内外资金对敲、私下换汇、代为资金结算等方式非法买卖外汇，赚取汇率差价与手续费牟利，严重扰乱国家外汇管理秩序与金融监管体系，涉嫌非法经营罪。
在跨境贸易与人员往来日益频繁的背景下，非法外汇交易风险亦不容忽视。
案情简介
本案系典型的团伙式外汇非法经营案件，涉案团伙分工明确、运作成熟，专人负责对接客户、资金流转、汇率报价、账目统计，长期面向社会不特定人员提供非法换汇、跨境资金划转服务。团伙通过分散多笔交易、拆分资金流水、规避额度监管等方式隐匿违法痕迹，累计非法买卖外汇金额折合人民币超1600万元，属于法律规定的“情节特别严重”情形，量刑压力极大。
当事人张某（化名）系该涉案团伙核心执行人员，主要负责对接客户完成换汇沟通、统计每日交易台账、协助完成境内人民币资金流转，全程参与团伙日常经营活动。公安机关以涉嫌非法经营罪对张某立案侦查并采取刑事强制措施。案件进入侦查阶段后，家属多方对比筛选，最终委托广东良马律师事务所合伙人孙峥律师担任张某的专属辩护人，全力争取从轻处理。
律师介入，深挖案件核心辩护突破口
接受委托后，孙峥律师第一时间前往看守所多次会见当事人，全面核实案件细节。围绕张某的入职时间、岗位权限、业务参与范围、获利模式、主观认知、决策参与度等核心事实逐一梳理，精准锁定当事人在团伙中的真实角色，彻底区分核心组织者、策划者与普通执行人员的层级差异。
案件移送审查起诉后，孙峥律师全面阅卷，系统性审查银行流水、交易台账、客户聊天记录、团伙成员供述、涉案金额审计报告、外汇监管认定材料等全部核心证据。结合多年经济犯罪、金融犯罪辩护经验，精准梳理出本案三大核心辩护难点，针对性制定精细化辩护方案。
一、主观犯罪故意的精准甄别
非法经营罪的成立，要求行为人具备明确的违法经营主观故意，明知自身无经营资质、明知行为违反国家金融监管规定，仍主动实施牟利行为。本案中，张某始终稳定供述，其最初仅以为是普通资金结算工作，入职初期并不知晓该团伙无合法外汇经营资质，日常工作均听从团伙负责人指令开展，无独立决策、无主动招揽客户、无自主定价权限。
孙峥律师经证据审查明确：现有证据无法证实张某初期存在明确的违法共谋，其主观认知是逐步深化的，区别于主动策划、牵头搭建非法汇兑渠道、积极推广揽客的核心主犯，主观恶性显著更低，具备从轻辩护的核心基础。
二、涉案金额的精准剥离与抗辩
非法经营外汇案件中，涉案金额是决定量刑档次的核心关键，千万级涉案金额直接升格为情节特别严重，法定量刑幅度极高。本案审计的全案涉案金额超1600万元，但该金额为团伙整体全部交易总额，并非张某个人全部涉案金额。
孙峥律师逐项核对交易时间线、张某任职起止时间、每日台账记录、资金流转凭证，精准剔除张某入职前、离职后、请假期间团伙发生的全部交易金额，同时剔除其未参与对接、未经手结算的无关交易。通过逐笔核验、层层剥离，精准锁定张某个人实际参与、实际经手的涉案金额，大幅缩减其个人罪责对应的涉案数额，从根源上降低量刑基础。
三、共同犯罪主从犯的层级界定争议
公诉机关初期审查认为，张某长期参与团伙经营、负责核心资金与台账工作，属于团伙关键执行人员，存在被认定为主犯的重大风险。一旦认定主犯，张某将需对全案千万级涉案金额承担全部刑事责任，量刑后果极为严重。
孙峥律师通过梳理团伙组织架构、决策流程、利润分配模式、人员分工细则，清晰印证：本案非法经营的整体运营模式、定价规则、客户渠道、资金调度、违法收益分配，均由团伙实际控制人全权决定；张某仅为固定岗位执行者，仅领取固定工资与少量绩效提成，不掌控核心资源、不参与利润分红、无任何决策权限，在共同犯罪中仅起到次要、辅助作用，完全符合从犯认定法定条件。
多轮专业沟通，全面争取从宽处罚结果
审查起诉阶段，孙峥律师结合全案证据，向检察机关提交详尽的书面法律意见与证据梳理清单，多次与承办检察官深度沟通，重点阐述三大核心辩护观点：其一，张某主观恶性小，系被动参与、逐步认知，无主动违法牟利的直接故意；其二，严格区分团伙整体金额与个人实际涉案金额，超额部分应依法全部剔除；其三，当事人属于从犯，层级低、作用小、获利微薄，应当依法从轻、减轻处罚。
同时，孙峥律师积极指导当事人认罪悔罪、签署认罪认罚具结书，协助家属配合司法机关工作，主动退缴个人全部违法所得，全面落实从宽量刑情节。
经多轮有效沟通，检察机关全部采纳孙峥律师的核心辩护意见，依法认定张某为共同犯罪从犯，精准核减其个人涉案金额，并出具大幅从轻的量刑建议。审判阶段，法庭充分采纳全部辩护观点，综合从犯、认罪认罚、全额退赃、主观恶性较低等法定、酌定从轻情节，最终对张某依法作出大幅从轻判决，成功规避重型量刑结果。
律师介绍
孙峥律师，广东良马律师事务所合伙人、刑事辩护专业委员会主任，深耕经济犯罪、金融犯罪、涉税涉外汇犯罪刑事辩护多年，专注办理非法经营罪、走私普通货物罪、虚开发票罪、骗取出口退税罪等重大复杂刑事案件。
孙峥律师拥有吉林大学法理学硕士学位，具备律师执业资格与专利代理人双重资质，拥有逾十五年公安经侦、法院审判、省级终审全流程司法从业经验，完整熟悉侦查取证、证据审查、案件裁判的全部底层逻辑，形成了独有的“侦查思维+审判逻辑+辩护视角”三位一体辩护体系。
在外汇非法经营、金融类非法经营案件中，孙峥律师尤为擅长涉案金额精准核减、主观故意实质性甄别、共同犯罪层级划分、主从犯精准认定，能够穿透审计报告、资金流水与台账证据，精准剥离当事人超额罪责，最大限度压缩量刑空间，在审前辩护、量刑协商、庭审辩护环节具备极强的实务优势，多次帮助当事人实现降档量刑、大幅从轻的良好辩护效果。
